למה דמי ניהול של 1% 'גונבים' לכם רבע מיליון שקל מהפנסיה?

"דמי ניהול של 1%? זה כמעט כלום!" זו התגובה הטיפוסית כשמסבירים לאנשים על דמי הניהול בקרן הפנסיה שלהם. אחוז אחד נשמע זניח, כמעט לא שווה להתעסק איתו. אבל הנה האמת המזעזעת: דמי ניהול של 1% לאורך 40 שנה יכולים לעלות לכם רבע מיליון שקל, ולפעמים אפילו יותר. זה לא טעות. זה לא הגזמה. זו מתמטיקה פשוטה שחברות הביטוח מאוד לא רוצות שתבינו. בואו נפרק את זה, ואני מבטיח לכם שאחרי שתראו את המספרים, תבדקו את דמי הניהול שלכם עוד היום.

החישוב שאף אחד לא עושה

בואו נכיר את שירה ורועי. שניהם בני 30, שניהם עובדים עם משכורת של 12,000 ש"ח ברוטו. שניהם מפקידים לפנסיה 13.5% מהשכר (1,620 ש"ח לחודש). ההבדל היחיד ביניהם: דמי הניהול.

שירה: קרן עם דמי ניהול של 0.5%

• הפקדה חודשית: 1,620 ש"ח
• תקופה: 35 שנה (עד גיל 65)
• תשואה ברוטו: 6% בשנה
• דמי ניהול: 0.5% בשנה
• תשואה נטו: 5.5% בשנה

סכום בגיל 65: כ-1,850,000 שקל

רועי: קרן עם דמי ניהול של 1.5%

• הפקדה חודשית: 1,620 ש"ח (זהה לשירה)
• תקופה: 35 שנה
• תשואה ברוטו: 6% בשנה (זהה לשירה)
• דמי ניהול: 1.5% בשנה
• תשואה נטו: 4.5% בשנה

סכום בגיל 65: כ-1,480,000 שקל

ההפרש: 1,850,000 - 1,480,000 = 370,000 שקל!

כן, קראתם נכון. הבדל של 1% בדמי ניהול = 370,000 שקל פחות בפנסיה. זה לא "כמעט כלום". זה יותר ממחיר של דירה קטנה בפריפריה.

למה זה קורה? הקסם ההפוך של ריבית דריבית

אנחנו כולנו מכירים את הכוח של ריבית דריבית – איך כסף שמושקע צומח אקספוננציאלית. אבל דמי ניהול עובדים בדיוק באותו אופן, רק הפוך. הם לא "גונבים" לכם 1% בשנה. הם גונבים לכם 1% מהסכום הכולל, שגדל כל הזמן.

בואו נראה את זה בפירוט:

• שנה 1: רועי משלם 1% על 19,440 ש"ח (ההפקדה השנתית) = כ-194 ש"ח
• שנה 10: רועי משלם 1% על כ-250,000 ש"ח (הסכום שצבר) = כ-2,500 ש"ח
• שנה 20: רועי משלם 1% על כ-650,000 ש"ח = כ-6,500 ש"ח
• שנה 35: רועי משלם 1% על כ-1,480,000 ש"ח = כ-14,800 ש"ח!

בשנה האחרונה לבדה, רועי משלם כמעט 15,000 שקל בדמי ניהול. זה יותר ממה שהוא הפקיד בשנה הראשונה!

הטבלה המלאה: כמה עולים דמי ניהול?

דמי ניהול שנתיים	סכום בגיל 65 (35 שנה, 1,620 ש"ח/חודש)	הפסד ביחס ל-0% דמי ניהול
0%	2,070,000 ש"ח	0 ש"ח
0.5%	1,850,000 ש"ח	220,000 ש"ח
1%	1,680,000 ש"ח	390,000 ש"ח
1.5%	1,480,000 ש"ח	590,000 ש"ח
2%	1,320,000 ש"ח	750,000 ש"ח

המסקנה המזעזעת: דמי ניהול של 2% (שהיו נפוצים בעבר) יכולים לעלות לכם 750,000 שקל. זה כמעט מחצית מהכסף שהיה אמור להיות שלכם!

איך לבדוק את דמי הניהול שלכם?

1. היכנסו לאתר של קרן הפנסיה שלכם או התקשרו אליהם.
2. בקשו את "דמי הניהול השנתיים על הנכסים" (לא רק דמי הניהול על ההפקדות).
3. השוו לממוצע בשוק: היום, קרנות טובות גובות 0.3-0.6% על הנכסים.

אם אתם משלמים יותר מ-1%, אתם משלמים יותר מדי.

מה עושים אם דמי הניהול שלכם גבוהים?

אפשרות 1: נדו את הקרן

ניוד קרן פנסיה זה פשוט וחינמי. אתם יכולים לעבור לקרן עם דמי ניהול נמוכים יותר. זה לוקח שבוע-שבועיים, ויכול לחסוך לכם מאות אלפי שקלים.

אפשרות 2: נהלו משא ומתן

התקשרו לקרן ובקשו להוריד את דמי הניהול. לפעמים, רק בגלל שביקשתם, הם מורידים.

אפשרות 3: בדקו אם יש לכם כמה קרנות

אם החלפתם עבודה, ייתכן שיש לכם כמה קרנות פנסיה. אחדו אותן לקרן אחת עם דמי ניהול נמוכים.

"אבל הקרן שלי מנוהלת באופן אקטיבי, זה שווה את דמי הניהול!"

זו טענה נפוצה. הבעיה: מחקרים מראים שרוב הקרנות המנוהלות באופן אקטיבי לא מצליחות לנצח את השוק אחרי שמפחיתים את דמי הניהול. אתם משלמים יותר, אבל לא מקבלים תשואה טובה יותר.

קרנות פסיביות (שפשוט עוקבות אחרי מדד) בדרך כלל מניבות תשואה טובה יותר בטווח הארוך, בדיוק בגלל דמי הניהול הנמוכים.

החישוב האישי שלכם

רוצים לדעת כמה דמי הניהול עולים לכם? הנה נוסחה פשוטה:

הפסד משוער = (דמי ניהול שלכם - 0.5%) × סכום צבור בפנסיה × 20

למשל, אם יש לכם 300,000 ש"ח בקרן, ודמי הניהול הם 1.5%:

• הפסד = (1.5% - 0.5%) × 300,000 × 20 = 60,000 ש"ח לאורך החיים

זה רק הערכה גסה, אבל זה נותן לכם תמונה.

רוצים חישוב מדויק יותר? השתמשו במחשבון פנסיה מתקדמת.

שאלות נפוצות

האם יש עלות לניוד קרן?
לא. ניוד קרן פנסיה הוא חינמי לחלוטין על פי חוק.

כמה זמן לוקח לנדד קרן?
בדרך כלל 1-2 שבועות. זה תהליך פשוט שרוב הקרנות עוזרות לכם לעשות.

סיום מגניב

דמי ניהול של 1% נשמעים תמימים. הם נשמעים כמו "עלות קטנה" עבור "ניהול מקצועי". אבל האמת היא שהם אחד הגנבים הגדולים ביותר של העושר שלכם. הם פועלים בשקט, בלי שתרגישו, ולאורך 35-40 שנה, הם יכולים לגנוב לכם רבע מיליון שקל או יותר. אז אל תתנו להם. בדקו את דמי הניהול שלכם היום. אם הם מעל 1%, נדו את הקרן. זה ייקח לכם שעה אחת, ויכול לחסוך לכם מאות אלפי שקלים. כי בסופו של דבר, כל שקל שהולך לדמי ניהול הוא שקל שלא הולך לפנסיה שלכם. ואתם עבדתם קשה מדי בשביל לתת אותו סתם ככה.