איך לחשב את התשואה האמיתית על ההשקעות שלכם? (המדריך המלא)
"הפנסיה שלי עלתה 10% השנה!" נשמע מעולה, נכון? אבל התשואה האמיתית היא 5%. למה? כי אתם שוכחים אינפלציה, דמי ניהול, ומיסים. רוב האנשים לא יודעים לחשב תשואה אמיתית. הם רואים רק את המספר הגדול, ולא את מה שנשאר בכיס. בואו נראה איך לחשב תשואה אמיתית.
מה זה תשואה אמיתית?
תשואה נומינלית = המספר שרואים
השקעתם: 100,000 ש״ח
אחרי שנה: 110,000 ש״ח
תשואה נומינלית: 10%
תשואה אמיתית = מה שנשאר בכיס
תשואה נומינלית: 10%
- אינפלציה: 3%
- דמי ניהול: 1%
- מס: 1%
= תשואה אמיתית: 5%
התשואה האמיתית היא חצי!
💡 חשבו תשואה אמיתית עם מחשבון תשואה!
הנוסחה לחישוב תשואה אמיתית
תשואה אמיתית = תשואה נומינלית - אינפלציה - דמי ניהול - מס
דוגמה:
תשואה נומינלית: 8%
אינפלציה: 3%
דמי ניהול: 1.5%
מס: 0.5%
תשואה אמיתית: 8% - 3% - 1.5% - 0.5% = 3%!
מ-8% ל-3%!
4 הגורמים שמורידים תשואה
1. אינפלציה (הרוצח הגדול)
מה זה:
- עליית מחירים
- הכסף שווה פחות
דוגמה:
2024: 100,000 ש״ח
אינפלציה: 3%
2025: 100,000 ש״ח שווים רק 97,000 ש״ח!
אם התשואה הייתה 3% → נשארתם באותו מקום!
אינפלציה ממוצעת בישראל: 2-3%
2. דמי ניהול
מה זה:
- עמלה שמנוכה כל שנה
- אחוז מהקרן
דוגמה:
קרן: 100,000 ש״ח
דמי ניהול: 1.5%
עלות שנתית: 1,500 ש״ח
אחרי 30 שנים: 180,000 ש״ח!
דמי ניהול ממוצעים:
- פנסיה: 0.5-1.5%
- קרן השתלמות: 0.3-1%
- קרן מדד: 0.1-0.3%
3. מס
מה זה:
- מס על רווחים
- תלוי בסוג ההשקעה
דוגמה:
רווח: 10,000 ש״ח
מס (25%): 2,500 ש״ח
נשאר: 7,500 ש״ח
מס ממוצע:
- מניות (מעל 3 שנים): 25%
- אג״ח: 15%
- פנסיה: 0% (בפרישה)
4. עמלות קנייה/מכירה
מה זה:
- עמלה על כל עסקה
- משפיע על מי שסוחר הרבה
דוגמה:
קניית מניה: 10,000 ש״ח
עמלה: 0.5% = 50 ש״ח
מכירה: 10,500 ש״ח
עמלה: 0.5% = 52.5 ש״ח
סה״כ עמלות: 102.5 ש״ח
דוגמאות מעשיות
דוגמה 1: פנסיה
הנתונים:
תשואה נומינלית: 7%
אינפלציה: 3%
דמי ניהול: 1%
מס: 0% (בפרישה)
חישוב:
תשואה אמיתית: 7% - 3% - 1% = 3%
משמעות:
השקעה: 100,000 ש״ח
אחרי 10 שנים (תשואה נומינלית 7%): 197,000 ש״ח
אחרי 10 שנים (תשואה אמיתית 3%): 134,000 ש״ח
הפרש: 63,000 ש״ח!
דוגמה 2: קרן מדד
הנתונים:
תשואה נומינלית: 6%
אינפלציה: 3%
דמי ניהול: 0.2%
מס: 1.5% (25% על רווח)
חישוב:
תשואה אמיתית: 6% - 3% - 0.2% - 1.5% = 1.3%
משמעות:
השקעה: 100,000 ש״ח
אחרי 10 שנים (תשואה נומינלית 6%): 179,000 ש״ח
אחרי 10 שנים (תשואה אמיתית 1.3%): 114,000 ש״ח
הפרש: 65,000 ש״ח!
דוגמה 3: מניות (סוחר פעיל)
הנתונים:
תשואה נומינלית: 12%
אינפלציה: 3%
דמי ניהול: 0%
מס: 3% (25% על רווח)
עמלות: 1% (סחר הרבה)
חישוב:
תשואה אמיתית: 12% - 3% - 3% - 1% = 5%
משמעות:
השקעה: 100,000 ש״ח
אחרי 10 שנים (תשואה נומינלית 12%): 311,000 ש״ח
אחרי 10 שנים (תשואה אמיתית 5%): 163,000 ש״ח
הפרש: 148,000 ש״ח!
טבלת השוואה: תשואה נומינלית מול אמיתית
| תשואה נומינלית | אינפלציה | דמי ניהול | מס | תשואה אמיתית |
|---|---|---|---|---|
| 5% | 3% | 1% | 0% | 1% |
| 7% | 3% | 1% | 0% | 3% |
| 10% | 3% | 1.5% | 1.5% | 4% |
| 12% | 3% | 0.2% | 2.2% | 6.6% |
| 15% | 3% | 0% | 3% | 9% |
ככל שהתשואה גבוהה יותר, כך ההפרש גדול יותר!
איך להגדיל תשואה אמיתית?
5 טיפים:
1. הורידו דמי ניהול
מ-1.5% ל-0.5%
חיסכון: 1%
× 30 שנים = 130,000 ש״ח!
2. השקיעו בקרנות מדד
דמי ניהול: 0.1-0.3%
במקום: 1-1.5%
3. אל תסחרו הרבה
פחות עמלות
פחות מס
4. השקיעו לטווח ארוך
מעל 3 שנים: מס מופחת
5. פזרו השקעות
פחות סיכון
תשואה יציבה
💡 תכננו השקעה עם מחשבון השקעה!
הטעויות הנפוצות
טעות 1: להסתכל רק על תשואה נומינלית
❌ "הפנסיה עלתה 10%!"
✅ פתרון: חשבו תשואה אמיתית. אחרי אינפלציה ודמי ניהול: 5%.
טעות 2: לשכוח דמי ניהול
❌ "זה רק 1.5%, זה לא הרבה"
✅ פתרון: 1.5% × 30 שנים = 180,000 ש״ח!
טעות 3: להשוות תשואות בלי הקשר
❌ "קרן A עלתה 8%, קרן B עלתה 6%"
✅ פתרון: בדקו דמי ניהול! אולי B עדיפה.
טעות 4: לסחור הרבה
❌ "אני קונה ומוכר כל שבוע"
✅ פתרון: עמלות ומס אוכלים את הרווח!
כלים שיעזרו לכם
מחשבונים חינמיים באתר שלנו:
- 📊 מחשבון תשואה אמיתית - תשואה נטו
- 💰 מחשבון דמי ניהול - כמה זה עולה?
- 📈 מחשבון השקעה - תכנון השקעה
- 🔄 מחשבון השוואת קרנות - איזו קרן עדיפה?
שאלות נפוצות
מה זה תשואה אמיתית?
תשואה אחרי אינפלציה, דמי ניהול, ומס.
מה תשואה אמיתית טובה?
3-5% לטווח ארוך.
איך להגדיל תשואה אמיתית?
הורידו דמי ניהול, השקיעו בקרנות מדד, אל תסחרו הרבה.
האם אינפלציה משפיעה הרבה?
כן! 3% אינפלציה × 30 שנים = הכסף שווה חצי!
סיום
תשואה נומינלית היא לא מה שנשאר בכיס. אחרי אינפלציה, דמי ניהול, ומס - התשואה האמיתית היא הרבה יותר נמוכה. תשואה של 10% יכולה להפוך ל-3% אמיתי!
אז תמיד חשבו תשואה אמיתית. הורידו דמי ניהול, השקיעו בקרנות מדד, ואל תסחרו הרבה. זה מה שנשאר בכיס שקובע. 💰