איך להשקיע בזהב ומתכות יקרות? (האם זה באמת כדאי?)

"זהב זה תמיד השקעה טובה!" "זהב מגן מפני משברים!" באמת? זהב הוא אחת ההשקעות הכי שנויות במחלוקת. יש שאומרים שזה חובה בכל תיק. יש שאומרים שזה בזבוז כסף. האמת, כמו תמיד, באמצע. זהב יכול להיות חלק טוב מתיק השקעות - אבל רק אם יודעים למה, כמה, ואיך. בואו נראה את האמת על זהב, מתי כדאי להשקיע, ומתי לא.

למה אנשים משקיעים בזהב?

4 סיבות עיקריות:

1. הגנה מפני אינפלציה

כשהכסף מאבד ערך, זהב שומר ערך
דוגמה: לפני 50 שנה, 1 אונקיית זהב = 35$. היום = 2,000$

2. הגנה מפני משברים

כשהשווקים קורסים, זהב עולה
דוגמה: משבר 2008 - מניות ירדו 50%, זהב עלה 25%

3. פיזור סיכונים

זהב לא קשור למניות/אג״ח
כשאחד יורד, השני יכול לעלות

4. נכס מוחשי

אפשר להחזיק בידיים
לא תלוי בבנקים/ממשלות

האמת על זהב: היתרונות והחסרונות

יתרונות:

✅ שומר ערך לטווח ארוך

זהב שמר ערך במשך אלפי שנים

✅ הגנה מאינפלציה

כשהכסף מאבד ערך, זהב עולה

✅ פיזור סיכונים

לא קשור למניות

✅ נזיל

קל למכור בכל מקום בעולם

חסרונות:

❌ לא מייצר הכנסה

אין דיבידנדים, אין ריבית
רק עליית מחיר

❌ תנודתי

המחיר יכול לעלות/לרדת 20-30% בשנה

❌ עלויות אחסון

זהב פיזי צריך כספת/ביטוח

❌ תשואה נמוכה לטווח ארוך

100 שנים אחרונות: זהב +3% שנתי, מניות +10% שנתי

איך משקיעים בזהב? (5 דרכים)

דרך 1: זהב פיזי (מטילים, מטבעות)

מה זה:

קניית זהב ממשי

יתרונות:
✅ מוחשי
✅ לא תלוי בבנקים

חסרונות:
❌ צריך אחסון בטוח
❌ עלויות גבוהות (עד 10% מעל מחיר שוק)
❌ קשה למכור

כמה עולה:

1 גרם זהב: ~250 ש״ח
1 אונקיה (31 גרם): ~7,750 ש״ח

איפה לקנות:

חנויות תכשיטים
בנקים
אתרים מקוונים

דרך 2: קרן סל (ETF) על זהב

מה זה:

קרן שעוקבת אחרי מחיר הזהב

יתרונות:
✅ פשוט
✅ נזיל (קל למכור)
✅ עלויות נמוכות (0.4% דמי ניהול)

חסרונות:
❌ לא מוחשי
❌ תלוי בבורסה

דוגמאות:

GLD (ארה״ב)
IAU (ארה״ב)
זהב ב-TASE (ישראל)

איך לקנות:

דרך חשבון מסחר בבורסה

💡 חשבו תשואה על השקעה עם מחשבון תשואה!

דרך 3: מניות חברות כרייה

מה זה:

מניות של חברות שכורות זהב

יתרונות:
✅ פוטנציאל תשואה גבוה
✅ דיבידנדים

חסרונות:
❌ סיכון גבוה
❌ לא רק זהב (גם ניהול החברה)

דוגמאות:

Barrick Gold
Newmont
Franco-Nevada

דרך 4: תעודות סל על זהב

מה זה:

תעודה שעוקבת אחרי מחיר הזהב

יתרונות:
✅ פשוט
✅ נזיל

חסרונות:
❌ דמי ניהול

איפה:

בורסת תל אביב

דרך 5: חשבון זהב בבנק

מה זה:

חשבון בבנק שמייצג זהב

יתרונות:
✅ בטוח
✅ קל לנהל

חסרונות:
❌ עלויות גבוהות
❌ תלוי בבנק

כמה להשקיע בזהב?

ההמלצה המקצועית:

5-10% מתיק ההשקעות

דוגמה:

תיק השקעות: 100,000 ש״ח

חלוקה:
- מניות: 60% = 60,000 ש״ח
- אג״ח: 30% = 30,000 ש״ח
- זהב: 10% = 10,000 ש״ח

למה לא יותר?

זהב לא מייצר הכנסה
תשואה נמוכה לטווח ארוך
תנודתי

💡 תכננו את תיק ההשקעות עם מחשבון תמהיל השקעות!

מתי כדאי להשקיע בזהב?

תרחישים שבהם זהב עולה:

1. אינפלציה גבוהה

אינפלציה > 4% → זהב עולה

2. משבר כלכלי

שוק מניות יורד → זהב עולה

3. דולר חלש

דולר יורד → זהב עולה (זהב נסחר בדולרים)

4. מתחים גיאופוליטיים

מלחמות/משברים → זהב עולה

תרחישים שבהם זהב יורד:

1. ריבית גבוהה

ריבית עולה → זהב יורד (אג״ח יותר אטרקטיבי)

2. שוק מניות חזק

מניות עולות → זהב יורד (משקיעים עוברים למניות)

3. דולר חזק

דולר עולה → זהב יורד

דוגמה מעשית: משפחת כהן

המצב:

תיק השקעות: 200,000 ש״ח
רוצים פיזור סיכונים
חוששים מאינפלציה

התוכנית:

חלוקת תיק:

מניות: 50% = 100,000 ש״ח
אג״ח: 40% = 80,000 ש״ח
זהב: 10% = 20,000 ש״ח

איך קנו את הזהב:

קרן סל (ETF) על זהב: 20,000 ש״ח
דמי ניהול: 0.4% = 80 ש״ח לשנה

תוצאה אחרי 10 שנים:

תרחיש	מניות	אג״ח	זהב	סה״כ
תרחיש רגיל	+100%	+40%	+30%	346,000 ש״ח
משבר	-30%	+10%	+50%	176,000 ש״ח
ללא זהב במשבר	-30%	+10%	-	158,000 ש״ח

מסקנה: הזהב הגן במשבר! חסך 18,000 ש״ח.

💡 דמו תרחישים שונים עם מחשבון תזרים מזומנים!

הטעויות הנפוצות

טעות 1: להשקיע יותר מדי בזהב

❌ "אני משקיע 50% בזהב"

✅ פתרון: מקסימום 10-15%. זהב הוא ביטוח, לא השקעה עיקרית.

טעות 2: לקנות זהב פיזי ביוקר

❌ "קניתי מטיל ב-10% מעל מחיר שוק"

✅ פתרון: קנו קרן סל (ETF). הרבה יותר זול.

טעות 3: לקנות בשיא

❌ "זהב עלה 50%, אני קונה!"

✅ פתרון: קנו בהדרגה, לא בשיא.

טעות 4: לצפות לתשואה גבוהה

❌ "זהב יעלה 20% בשנה"

✅ פתרון: זהב זה ביטוח, לא מכונת כסף. תשואה ממוצעת: 3-5% לטווח ארוך.

שאלות נפוצות

האם כדאי להשקיע בזהב עכשיו?
תלוי. אם יש אינפלציה גבוהה או משבר - כן. אם לא - לא בהכרח.

איזו דרך הכי טובה להשקיע בזהב?
קרן סל (ETF). פשוט, זול, נזיל.

כמה זהב צריך בתיק?
5-10%. לא יותר.

האם זהב עדיף ממניות?
לא. זהב זה ביטוח. מניות זה השקעה.

מה עם כסף ופלטינה?
אפשר, אבל זהב הכי נזיל ופופולרי.

כלים שיעזרו לכם

מחשבונים חינמיים באתר שלנו:

💰 מחשבון תמהיל השקעות - כמה זהב בתיק?
📊 מחשבון תשואה - חשבו תשואה על זהב
💵 מחשבון תזרים מזומנים - דמו תרחישים
📈 מחשבון ריבית דריבית - תחזית לעתיד

סיום

זהב הוא לא השקעה קסומה - זה ביטוח. הוא לא יהפוך אתכם לעשירים, אבל הוא יכול להגן עליכם במשברים. השאלה היא לא "האם להשקיע בזהב?" אלא "כמה להשקיע בזהב?". והתשובה: 5-10% מהתיק. לא יותר, לא פחות.

אז אם אין לכם זהב בתיק - שקלו להוסיף קצת. ואם יש לכם יותר מ-15% - שקלו להקטין. זהב הוא תבלין, לא המנה העיקרית. 🥇