איך להשקיע באג"ח (אגרות חוב)? (מדריך למתחילים)
"אג״ח זה משעמם". "אג״ח זה לזקנים". זה מה שרוב האנשים חושבים. אבל האמת היא שאג״ח הוא אחד הכלים החשובים ביותר בתיק השקעות. למה? כי הוא נותן יציבות, הכנסה קבועה, ופחות תנודתיות ממניות. אם אתם רוצים לישון בלילה בשקט, אג״ח הוא חלק חשוב מהתיק. בואו נראה מה זה אג״ח, איך זה עובד, ואיך להשקיע בו בחכמה.
מה זה אג"ח?
ההגדרה הפשוטה:
אג״ח = הלוואה שאתם נותנים
אתם קונים אג״ח
↓
אתם מלווים כסף לחברה/ממשלה
↓
הם משלמים לכם ריבית (קופון)
↓
בסוף התקופה הם מחזירים את הקרן
דוגמה:
אתם קונים אג״ח של חברת חשמל:
- ערך נקוב: 1,000 ש״ח
- ריבית (קופון): 4% שנתי = 40 ש״ח לשנה
- תקופה: 5 שנים
מה אתם מקבלים:
שנה 1: 40 ש״ח
שנה 2: 40 ש״ח
שנה 3: 40 ש״ח
שנה 4: 40 ש״ח
שנה 5: 40 ש״ח + 1,000 ש״ח (החזר קרן)
סה״כ: 1,200 ש״ח
סוגי אג"ח
1. אג"ח ממשלתי (שחר)
מה זה:
- הלוואה למדינת ישראל
- הכי בטוח שיש
תשואה:
- 2-4% שנתי
יתרונות:
✅ בטוח ביותר
✅ נזיל (קל למכור)
חסרונות:
❌ תשואה נמוכה
מתאים ל: משקיעים שמרניים, קרן חירום
💡 חשבו תשואה על אג״ח עם מחשבון אג״ח!
2. אג"ח קונצרני
מה זה:
- הלוואה לחברה (בנק, חברת חשמל, וכו')
- פחות בטוח מממשלתי
תשואה:
- 4-7% שנתי
יתרונות:
✅ תשואה גבוהה יותר
✅ עדיין יציב
חסרונות:
❌ סיכון שהחברה תקרוס
❌ פחות נזיל
מתאים ל: משקיעים בינוניים
3. אג"ח צמוד מדד
מה זה:
- אג״ח שהתשואה שלו צמודה למדד המחירים (אינפלציה)
דוגמה:
קניתם אג״ח צמוד מדד:
- ערך נקוב: 1,000 ש״ח
- ריבית: 2%
- אינפלציה בשנה: 3%
תשואה בפועל: 2% + 3% = 5%
יתרונות:
✅ הגנה מאינפלציה
✅ בטוח
חסרונות:
❌ תשואה נמוכה (ללא אינפלציה)
מתאים ל: חיסכון לטווח ארוך
4. אג"ח לא צמוד (שקלי)
מה זה:
- אג״ח עם ריבית קבועה בשקלים
יתרונות:
✅ תשואה קבועה וידועה מראש
חסרונות:
❌ לא מוגן מאינפלציה
מתאים ל: סביבת אינפלציה נמוכה
איך קונים אג"ח?
3 דרכים:
דרך 1: קרן אג״ח
מה זה:
- קרן נאמנות שמשקיעה באג״ח
יתרונות:
✅ פשוט
✅ מפוזר
✅ נזיל
חסרונות:
❌ דמי ניהול (0.3-0.8%)
איך:
- דרך הבנק או בית השקעות
- השקעה מינימלית: 1,000 ש״ח
💡 השוו קרנות אג״ח עם מחשבון השוואת קרנות!
דרך 2: אג״ח בודד בבורסה
מה זה:
- קניית אג״ח ספציפי בבורסה
יתרונות:
✅ אין דמי ניהול
✅ שליטה מלאה
חסרונות:
❌ מורכב
❌ צריך סכום גדול (10,000+ ש״ח)
איך:
- דרך חשבון מסחר בבורסה
- צריך ידע
דרך 3: קופת גמל/פנסיה
מה זה:
- חלק מתיק הפנסיה שלכם באג״ח
יתרונות:
✅ פשוט
✅ יתרונות מס
חסרונות:
❌ נעול עד פרישה
איך:
- דרך קופת הגמל/פנסיה שלכם
- בחרו מסלול שמרני (יותר אג״ח)
כמה להשקיע באג"ח?
הכלל הכללי:
אחוז אג״ח בתיק = הגיל שלכם
דוגמאות:
| גיל | אג״ח | מניות |
|---|---|---|
| 25 | 25% | 75% |
| 40 | 40% | 60% |
| 55 | 55% | 45% |
| 65 | 65% | 35% |
למה?
- צעירים: יש זמן לספוג תנודות → יותר מניות
- מבוגרים: פחות זמן → יותר אג״ח (יציבות)
💡 תכננו את תיק ההשקעות עם מחשבון תמהיל השקעות!
דוגמה מעשית: משפחת לוי
המצב:
- דני, 45, רוצה להשקיע 100,000 ש״ח
- יעד: פרישה בעוד 20 שנה
- רמת סיכון: בינונית
התוכנית:
חלוקת תיק (לפי גיל):
אג״ח: 45% = 45,000 ש״ח
מניות: 55% = 55,000 ש״ח
חלוקת האג״ח:
קרן אג״ח ממשלתי: 25,000 ש״ח (55%)
קרן אג״ח קונצרני: 20,000 ש״ח (45%)
תשואה צפויה:
אג״ח ממשלתי: 3% × 25,000 = 750 ש״ח
אג״ח קונצרני: 5% × 20,000 = 1,000 ש״ח
סה״כ מאג״ח: 1,750 ש״ח לשנה
תשואה כוללת (כולל מניות): 6-7% שנתי
אחרי 20 שנה:
100,000 ש״ח
בתשואה של 6.5% שנתי
= 352,000 ש״ח
💡 חשבו את התוצאה עם מחשבון ריבית דריבית!
היתרונות והחסרונות
יתרונות:
✅ יציבות
- פחות תנודתיות ממניות
- שינה שקטה בלילה
✅ הכנסה קבועה
- קופונים (ריבית) כל שנה
- אפשר לחיות מזה בפרישה
✅ בטיחות
- אג״ח ממשלתי כמעט בטוח לחלוטין
- אג״ח קונצרני - בטוח יחסית
✅ פיזור סיכונים
- מאזן את המניות בתיק
חסרונות:
❌ תשואה נמוכה
- 2-5% לעומת 8-10% במניות
❌ סיכון אינפלציה
- אג״ח לא צמוד מאבד ערך באינפלציה
❌ סיכון ריבית
- אם הריבית עולה, מחיר האג״ח יורד
❌ סיכון קרדיט
- החברה יכולה לקרוס (אג״ח קונצרני)
הטעויות הנפוצות
טעות 1: להשקיע רק באג״ח
❌ "אג״ח בטוח, אני משקיע רק בזה"
✅ פתרון: צריך פיזור. גם מניות, גם אג״ח.
טעות 2: לקנות אג״ח בריבית נמוכה
❌ "קניתי אג״ח ב-2% והריבית עלתה ל-5%"
✅ פתרון: בדקו את סביבת הריבית לפני קניה.
טעות 3: לא לבדוק דירוג
❌ "אג״ח זה אג״ח"
✅ פתרון: בדקו דירוג אשראי. AAA = בטוח, C = מסוכן.
טעות 4: לשלם דמי ניהול גבוהים
❌ "קרן אג״ח עם 1.5% דמי ניהול"
✅ פתרון: חפשו קרנות עם דמי ניהול נמוכים (מתחת ל-0.5%).
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין אג״ח למניה?
אג״ח = הלוואה (אתם מלווים). מניה = בעלות (אתם בעלים).
האם אג״ח יכול להפסיד כסף?
כן, אם החברה קורסת או אם מוכרים לפני הפירעון בהפסד.
מה זה קופון?
הריבית השנתית שמשלמים על האג״ח.
איך יודעים איזה אג״ח לקנות?
בדקו דירוג אשראי, תשואה, ותקופה.
האם כדאי לקנות אג״ח עכשיו?
תלוי בסביבת הריבית. אם הריבית גבוהה - כן. אם נמוכה - פחות.
כלים שיעזרו לכם
מחשבונים חינמיים באתר שלנו:
- 📊 מחשבון אג״ח - חשבו תשואה על אג״ח
- 💰 מחשבון תמהיל השקעות - כמה אג״ח בתיק?
- 📈 מחשבון השוואת קרנות - השוו קרנות אג״ח
- 💵 מחשבון ריבית דריבית - תחזית לעתיד
סיום
אג״ח הוא לא משעמם - הוא חכם. זה הכלי שנותן לכם יציבות, הכנסה קבועה, ושינה שקטה. כל תיק השקעות צריך אג״ח - השאלה היא רק כמה. אם אתם צעירים - פחות. אם אתם מבוגרים - יותר.
אז קחו את המחשבונים שלנו, תכננו את התיק, והוסיפו אג״ח. זה לא יהפוך אתכם למיליונרים מהר, אבל זה יעזור לכם להגיע ליעדים בבטחה. 📊