איך להעריך את התשואה הנדרשת כדי להגיע ליעד פיננסי? (מחשבון + דוגמאות)
"אני רוצה מיליון שקל בעוד 20 שנה". מעולה! אבל איזו תשואה צריך כדי להגיע לשם? רוב האנשים קובעים יעד ("אני רוצה X שקלים") אבל לא בודקים אם זה ריאליסטי. הם חוסכים 1,000 שקל לחודש, מצפים ל-10% תשואה, ומופתעים לגלות שבעוד 20 שנה יהיו להם רק 760,000 שקל - לא מיליון. הבעיה היא שלא חישבו מראש. בואו נראה איך לחשב בדיוק איזו תשואה צריך, האם זה ריאליסטי, ומה לעשות אם זה לא.
למה צריך לדעת את התשואה הנדרשת?
3 סיבות חשובות:
1. לדעת אם היעד ריאליסטי
- תשואה של 6% - ריאליסטי
- תשואה של 20% - לא ריאליסטי
2. לבחור את ההשקעה הנכונה
- צריך 4%? → אג״ח
- צריך 8%? → מניות
- צריך 15%? → אולי היעד לא ריאליסטי
3. להתאים את התוכנית
- אם התשואה הנדרשת גבוהה מדי → צריך לחסוך יותר או להאריך את הזמן
הנוסחה: איך מחשבים תשואה נדרשת?
הנוסחה המדויקת:
FV = PV × (1 + r)^n + PMT × [((1 + r)^n - 1) / r]
כאשר:
FV = ערך עתידי (היעד)
PV = ערך נוכחי (כסף שיש עכשיו)
PMT = תשלום חודשי
r = תשואה חודשית
n = מספר חודשים
זה נראה מסובך? אל דאגה, יש לנו מחשבון!
💡 חשבו את התשואה הנדרשת עם מחשבון תשואה נדרשת!
דוגמאות מעשיות
דוגמה 1: "אני רוצה מיליון בעוד 20 שנה"
הנתונים:
- יעד: 1,000,000 ש״ח
- זמן: 20 שנים
- חיסכון חודשי: 2,000 ש״ח
- כסף קיים: 0 ש״ח
השאלה: איזו תשואה צריך?
החישוב:
סה״כ הפקדות: 2,000 × 12 × 20 = 480,000 ש״ח
צריך להגיע ל: 1,000,000 ש״ח
הפרש: 520,000 ש״ח
תשואה נדרשת: 7.2% שנתי
האם זה ריאליסטי?
✅ כן! תשואה של 7% היא ריאליסטית עם תיק מניות מפוזר.
💡 חשבו את התרחיש שלכם עם מחשבון ריבית דריבית!
דוגמה 2: "אני רוצה 500,000 בעוד 10 שנים"
הנתונים:
- יעד: 500,000 ש״ח
- זמן: 10 שנים
- חיסכון חודשי: 1,500 ש״ח
- כסף קיים: 50,000 ש״ח
החישוב:
סה״כ הפקדות: 1,500 × 12 × 10 = 180,000 ש״ח
כסף קיים: 50,000 ש״ח
סה״כ: 230,000 ש״ח
צריך להגיע ל: 500,000 ש״ח
הפרש: 270,000 ש״ח
תשואה נדרשת: 9.5% שנתי
האם זה ריאליסטי?
⚠️ אולי. תשואה של 9.5% אפשרית, אבל לא מובטחת. צריך תיק אגרסיבי.
דוגמה 3: "אני רוצה 2 מיליון בעוד 15 שנים"
הנתונים:
- יעד: 2,000,000 ש״ח
- זמן: 15 שנים
- חיסכון חודשי: 3,000 ש״ח
- כסף קיים: 100,000 ש״ח
החישוב:
סה״כ הפקדות: 3,000 × 12 × 15 = 540,000 ש״ח
כסף קיים: 100,000 ש״ח
סה״כ: 640,000 ש״ח
צריך להגיע ל: 2,000,000 ש״ח
הפרש: 1,360,000 ש״ח
תשואה נדרשת: 13.8% שנתי
האם זה ריאליסטי?
❌ לא! תשואה של 14% לא ריאליסטית לטווח ארוך. צריך לשנות את התוכנית.
מה לעשות אם התשואה הנדרשת גבוהה מדי?
3 פתרונות:
פתרון 1: להגדיל את החיסכון החודשי
דוגמה 3 (מתוקנת):
במקום 3,000 ש״ח לחודש → 5,000 ש״ח לחודש
תשואה נדרשת: 8.5% שנתי
✅ ריאליסטי!
💡 חשבו כמה צריך לחסוך עם מחשבון חיסכון!
פתרון 2: להאריך את הזמן
דוגמה 3 (מתוקנת):
במקום 15 שנים → 20 שנים
תשואה נדרשת: 9.2% שנתי
✅ יותר ריאליסטי!
פתרון 3: להקטין את היעד
דוגמה 3 (מתוקנת):
במקום 2,000,000 ש״ח → 1,500,000 ש״ח
תשואה נדרשת: 10.5% שנתי
⚠️ אפשרי, אבל עדיין אגרסיבי
טבלת תשואות ריאליסטיות
| סוג השקעה | תשואה שנתית ממוצעת | רמת סיכון |
|---|---|---|
| פיקדון בנק | 1-2% | נמוכה מאוד |
| אג״ח ממשלתי | 3-4% | נמוכה |
| אג״ח קונצרני | 4-6% | בינונית-נמוכה |
| תיק מעורב (50/50) | 5-7% | בינונית |
| מניות ישראל | 7-9% | גבוהה |
| מניות עולמיות (S&P 500) | 8-10% | גבוהה |
| מניות צמיחה | 10-12% | גבוהה מאוד |
חשוב: אלו ממוצעים לטווח ארוך (15-20 שנה). בשנה בודדת יכול להיות +30% או -20%!
איך לבחור השקעה לפי התשואה הנדרשת?
מדריך מהיר:
צריך 3-4% תשואה?
→ אג״ח ממשלתי או קונצרני
→ סיכון נמוך
צריך 5-7% תשואה?
→ תיק מעורב (50% מניות, 50% אג״ח)
→ סיכון בינוני
צריך 8-10% תשואה?
→ תיק מניות מפוזר (ישראל + עולם)
→ סיכון גבוה
צריך מעל 10% תשואה?
→ תיק אגרסיבי או... שנו את התוכנית!
→ סיכון גבוה מאוד
💡 תכננו את תיק ההשקעות עם מחשבון תמהיל השקעות!
דוגמה מלאה: משפחת כהן
היעד:
- קניית דירה בעוד 10 שנים
- מחיר דירה: 1,500,000 ש״ח
- צריך למקדמה: 450,000 ש״ח (30%)
המצב הנוכחי:
- כסף קיים: 80,000 ש״ח
- יכולים לחסוך: 2,500 ש״ח לחודש
החישוב:
יעד: 450,000 ש״ח
כסף קיים: 80,000 ש״ח
חיסכון חודשי: 2,500 ש״ח
זמן: 10 שנים
סה״כ הפקדות: 2,500 × 12 × 10 = 300,000 ש״ח
סה״כ עם כסף קיים: 380,000 ש״ח
צריך להגיע ל: 450,000 ש״ח
הפרש: 70,000 ש״ח
תשואה נדרשת: 2.8% שנתי
האם זה ריאליסטי?
✅ כן! תשואה של 2.8% קלה להשגה עם אג״ח או תיק שמרני.
התוכנית:
- 50% אג״ח ממשלתי (3%)
- 50% אג״ח קונצרני (5%)
- תשואה צפויה: 4% (יותר מ-2.8% הנדרש)
- מרווח ביטחון!
הטעויות הנפוצות
טעות 1: להניח תשואה גבוהה מדי
❌ "אני אשיג 15% בשנה"
✅ פתרון: היו שמרנים. הניחו 6-8% לטווח ארוך.
טעות 2: לא להתחשב באינפלציה
❌ "אני צריך מיליון"
✅ פתרון: בעוד 20 שנה, מיליון יהיה שווה פחות. הוסיפו 2-3% לשנה.
טעות 3: לא לבדוק אם זה ריאליסטי
❌ "אני פשוט אשקיע ואראה מה יהיה"
✅ פתרון: חשבו מראש. אם צריך תשואה גבוהה מדי - שנו את התוכנית.
טעות 4: לשכוח דמי ניהול
❌ "אני אקבל 8% תשואה"
✅ פתרון: דמי ניהול אוכלים 0.5-2% מהתשואה. קחו בחשבון!
כלים שיעזרו לכם
מחשבונים חינמיים באתר שלנו:
- 🎯 מחשבון תשואה נדרשת - כמה תשואה צריך?
- 💰 מחשבון ריבית דריבית - כמה יהיה בעתיד?
- 📊 מחשבון תמהיל השקעות - איזה תיק לבחור?
- 💵 מחשבון חיסכון - כמה לחסוך כל חודש?
שאלות נפוצות
מה זו תשואה ריאליסטית לטווח ארוך?
6-8% שנתי עם תיק מניות מפוזר.
איך יודעים אם התשואה הנדרשת גבוהה מדי?
אם היא מעל 12% - כנראה גבוהה מדי.
מה עושים אם התשואה הנדרשת לא ריאליסטית?
חוסכים יותר, מאריכים את הזמן, או מקטינים את היעד.
האם אפשר להבטיח תשואה?
לא. אפשר רק להעריך ממוצע לטווח ארוך.
סיום
לדעת איזו תשואה צריכים זה לא רק מתמטיקה - זה המפתח לתכנון פיננסי מוצלח. אם אתם יודעים מראש שצריכים 7% תשואה, אתם יכולים לבחור את ההשקעה הנכונה ולהימנע מאכזבות. ואם אתם מגלים שצריכים 15% - אתם יודעים שצריך לשנות את התוכנית לפני שמתחילים.
אז קחו את המחשבונים שלנו, חשבו את התשואה הנדרשת, ובדקו אם היעד שלכם ריאליסטי. זה יכול לחסוך לכם שנים של אכזבות. 📊